企業型確定拠出年金（DC）運用利回り1％未満が最多という結果。投資をした事のない人が老後資金（退職金）を増やすことができるのか？

こんにちは，ひなたパパです。

企業型確定拠出年金（企業型DC）を取り扱う大手，三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社（旧日本確定拠出年金コンサルティング株式会社、略称DCJ）から，運用利回りのレポートが届きました。

妻の勤める会社が加入しているもので，運用利回りの分布がレポートとして公開されており，日本人の保守的な資産運用が浮き彫りになっていました。

拠出開始後6ヶ月を経過した加入者を対象に算出した結果がこちらです。

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ちょっと画像が見難くて申し訳ないのですが，拠出開始以来の運用利回りは「0％～1％」がトップで，約30％もの加入者が該当しています。

妻は運用利回り「9％～10％」の位置にいます。

妻の勤める会社が，退職金を自身で運用させる企業型DCに移行する方針を打ち出したのが約5年前ですので，グラフに含まれる加入者は全員6ヶ月～約5年間運用していることになります。

ここ数年は最高の株式市場であるにもかかわらず，約3割の方が運用利回り「0％～1％」という結果であることに驚きました。

運用利回り1％未満の人が，どんな商品で資産運用しているのか，分析されている資料は運用レポートについていませんでした。

ですが，これについては容易に推測できます。

預貯金および日本国債の2商品をメインにポートフォリオを組んでいると思われます。（元本われしない商品に集中させている）

退職金の元本（私と妻の場合）は，1500万円程度なので，この運用成績で終始するようであれば退職金は1600万円程度にしかなりません。

確定拠出年金は長期に渡って積み立てをする制度です。

ですから，商品選びさえ間違えなければ，多少の増減がありつつも，最終的には3％程度の利回りが期待できますので，まずはこの数字を目標にしたら良いと思います。

分布表の右下に記載されていますが，加入者の利回り平均は，現在までで「3.14％」となっています。

そんな中で，運用利回り6％以上を達成している加入者も20％近くいます。

彼らは，投資信託商品の比率が高い人であり，ここ数年の株高の恩恵を受け，成績がよくなっているのです。

ですが，日銀が無理やり押し上げた株価対策はあと数年で終焉を迎え，超高齢化社会となる日本は，株価が長期に渡り低迷することも考えられます。

今後は，商品をより厳選し，平均利回り3％を維持できるように管理をしっかりする必要があります。

空前の株高で，確定拠出年金などがクローズアップされる機会が多いですが，実態はこの程度のものです。

私も，妻の友人から相談を受け，ポートフォリオを見直してあげたりしているのですが，相談者もあまり運用について理解しておらず，私にお任せといった感じです。

（商品選びから具体的な比率までお示ししています。責任は，当然のことながら，相談者に持ってもらいますが。）

確定拠出年金はテクニカル分析より，ファンダメンダル分析が重要なので，投資未経験者には商品選びや，ポートフォリオの見直しといったことは難しいのかもしれません。

参考までに，私の運用成績は10％を超えています。

運用利回りで退職金は数倍も変わります。

こちらの記事を参考に，利回り改善に努めてみてはいかがでしょうか？